تجربتي كمطور الكمي في صندوق تحوط

تجربتي كمطور الكمي في صندوق تحوط مايكل مور على القاعات 26 ديسمبر 2012 لقد كتب الكثير على الموقع حول كيف تصبح مهندس المالي أو محلل ضليع في الرياضيات، ولكني لا يفتش حقا في دور كان في الواقع في صناديق التحوط، التي كانت في ذلك مطور الكمي التسعير أو ما متورط. وبما أن الكثير منكم ربما تكون مهتمة في البرمجة بقدر الرياضيات والمالية، فمن المنطقي بالنسبة لي لمناقشة ما كان مثل دور الواقع وما كنت أعمل على "يوم ليوم"، في حال قررت أن هذا النوع من العمل هو أكثر ملاءمة من "أنقى" دور ضليع في الرياضيات. وتنظم العديد من صناديق التحوط الكمية / منهجية كوحدات مستقلة "intrapreneurial" التي تتكون من مجموعات صغيرة من الباحثين ضليع في الرياضيات والتجار ضليع في الرياضيات والمطورين ضليع في الرياضيات. تكون مسبوقة كل تلك المسميات الوظيفية مع "كوانت" لأنهم جميعا تنطوي على درجة كبيرة من الرياضيات. كل جانب من جوانب التداول المنتظم هو متشابكة للغاية، وبالتالي يتعرض كل فرد في الرياضيات والخوارزميات. في صناديق منهجية هناك ثلاثة مجالات رئيسية هي التي تحتاج إلى أن تنفذ قبل أن تتمكن من إنشاء "خط أنابيب التجاري". على نطاق واسع، فهي: التسعير / إس: الباحثين والتجار الكمي تحتاج إلى تطوير خوارزميات ضد سعر الأمن السلاسل الزمنية. بالتالي جزءا هاما من البحث الكمي هو الحصول ممتازة نوعية المعلومات التسعير الأوراق المالية. مجموعة متنوعة من أنواع العلف واسعة النطاق. يحتاج البيانات التي سيتم استرجاعها وتخزينها وتنظيفها وإتاحتها للquants بطريقة موحدة. هذه هي وظيفة المطور الكمي تسعير. وكان هذا حوالي 80٪ من وظيفتي. إشارات / خوارزمية (ق): يتضمن هذا الجانب أداء البحوث الإحصائية على البيانات التي تم الحصول عليها التسعير من أجل تحديد الفرص التجارية. الاستراتيجيات المستخدمة من قبل صناديق التحوط هي متنوعة للغاية. للحصول على أموال منتظمة، فإنها غالبا ما تقع في مجموعات التالية الاتجاه، متوسط، الارتداد، المراجحة الإحصائية أو التردد العالي / صناعة السوق. جميع الصناديق تبقي بطاقاتهم قريبة للغاية صدورهم نادرا ما يتم كشف استراتيجيات جيدة جدا. هذه المنطقة هي مهمة الباحث الكمي أو تاجر. تنفيذ / أوامر: مرة واحدة مرت استراتيجية تداول أي backtesting الضروري واكتسب الأداء النظري كافية، بل هي مهمة للquants التنفيذ لبناء نماذج للحصول على نحو فعال الصفقات لتبادل دون تكبد الكثير من الزلل أو تكاليف المعاملات. كما هو الحال مع التسعير، وفرق من حملة الدكتوراه غالبا ما تعمل على خوارزميات تنفيذ فعالة - في التنفيذ الواقع وإشارات يكون تداخل كبير. مرة واحدة وقد تم تصميم خوارزمية التنفيذ، هو العمل على تنفيذ المطور الكمي لبناء واجهة لوسيط رئيس أن يسمح الصفقات التي يتعين القيام بها. وبالإضافة إلى ذلك، وإدارة المحافظ والأدوات المصالحة تحتاج إلى مؤتمتة بالكامل، مع القدرة على توليد التقارير قطة على الطلب. وكان هذا الأخير حوالي 20٪ من وظيفتي. للأسف أنا لن أتحدث عن خوارزمية الدقيقة التي استخدمناها، لأن هذه المادة ليست استراتيجيات التداول إفشاء قادرة! ومع ذلك، وسوف مناقشة الجوانب تسعير كونه مطور الكمي. تسعير التطور الكمي يتكون تسعير أربعة مجالات رئيسية هي: ربط مصادر البيانات والحصول على البيانات وتخزين البيانات بطريقة موحدة، وتنظيف البيانات بحيث أنها خالية من الأخطاء وتقديم تلك البيانات لكوانت الباحثون في سهل الاستخدام بطريقة مباشرة. صندوق لدينا في الغالب، ولكن ليس على سبيل الحصر، تستخدم في الأسهم طويلة / قصيرة نموذج كآلية التداول. لقد كنا قلقين في المقام الأول مع الفئات التالية الأصول: الأسهم العالمية، ماكرو الدخل الثابت وبيانات المشتقات، البيانات العملات الفورية (والمستقبلية)، السلع (العقود الآجلة والخيارات) ومؤشرات مثل S & P500، FTSE100، VIX الخ كانت ترددات الغالب باطن؛ داخل من اليوم / OHLC (فتح، ارتفاع وانخفاض، وثيقة) من خلال استطلاعات الرأي إلى عشرة دقيقة من مصادر الملكية الأخرى. الخطوة الأولى في بناء قاعدة بيانات الأوراق المالية من هذا النوع هو خلق ما يعرف باسم قائمة الأوراق المالية الرئيسية. هذا يسرد كل الأمن / الأصول التي قد تكون ذات فائدة في واحدة قاعدة البيانات، غير المكررة. واحدة من القضايا الرئيسية مع القوائم الرئيسية من هذا القبيل هو أن مصادر مختلفة تشير إلى نفس الأمنية عبر رموز مختلفة. فمن الضروري لإنشاء قائمة رسم الخرائط الأوراق المالية توفير بيانات التسعير فريدة لكل الأمنية. تم الحصول على البيانات التسعير لدينا من مزيج من مصادر الملكية والحرة، عادة عن طريق واجهات برمجة التطبيقات (API)، بحيث يمكن أن تنفذ في المتكررة، والأزياء الآلي. قمنا بإنشاء نظام للتحقق من الأخطاء والعلم حتى المخاوف إذا لم يتم الحصول على البيانات أو لم تطابق مصادر أخرى من نفس الأوراق المالية. تم تخزين البيانات لدينا في نظام إدارة قواعد البيانات العلائقية (RDBMS)، الذي كان قد أنب على نطاق واسع للأداء وحالات الاستخدام لدينا. مرة واحدة تم تحميل البيانات ركضنا ثلاثة أنواع رئيسية من تحليل البيانات والكتابات التعديل. وفحصها أولا أن تحققت قيم متطابقة لنفس الأمنية التي تم الحصول عليها من مصادر مستقلة. فحص ثاني انه لا توجد "المسامير" غير المبررة في البيانات (أي انحرافات كبيرة من نطاق التداول العادي)، التي عادة ما تكون مؤشرا على خطأ. والنوع الثالث من تحليل تعديل الأسعار لإجراءات الشركات (أرباح الأسهم وتقسيم الأسهم، حصة قضايا الخ)، مثل أن لدينا تيار عوائد الانتاج أصبح سلسلة من التغيرات في الأسعار مئوية، بدلا من الأسعار المطلقة. ثم يتعرض هذه البيانات إلى حزم البرامج الأخرى عن طريق خليط من واجهات برمجة التطبيقات مكتوبة داخليا وتقنيات النسخ قاعدة البيانات. تم الآلي في نهاية المطاف تماما هذه العملية برمتها. وكانت المهام اليدوية الوحيدة التي تحتاج إلى أن تتم مراجعة سجلات الخطأ وتحديد مصادر البيانات، إضافة مصادر البيانات الجديدة وتعديل واجهات برمجة التطبيقات للسماح وظائف إضافية ليتم استدعاؤها. على رأس واجباتي بأنه "التسعير كوانت ديف" I أدوات إعداد التقارير على شبكة الإنترنت أنتج أيضا، وأدوات المصالحة محفظة ومجموعة متنوعة من البرامج النصية "التدبير المنزلي" أخرى لبعض المهام. وقد كتب عن هذا البرنامج في خليط من بيثون (80٪) وC ++ (20٪). اعتدت C ++ حيث كنت بحاجة اسعة تسريع بعض الخوارزميات (ولا سيما المصالحة المحافظ) وبيثون لمعظم جمع البيانات وتخزينها. ونحن أيضا الاستخدام الكثيف للماتلاب وإكسل لتطوير استراتيجيتنا والتحليل. مايكل مور القاعات مايك هو مؤسس QuantStart وشاركت في صناعة التمويل الكمية على مدى السنوات الخمس الماضية، في المقام الأول كمطور ضليع في الرياضيات وفيما بعد الاستشارات تاجر ضليع في الرياضيات لصناديق التحوط.